低档大众面料价格竞争加剧 品牌创新产品市场空间拓展

2007年12月中国·柯桥纺织指数综合分析

2008-01-09

    至2007年12月底，“中国·柯桥纺织指数”发布已有2个多月，运行情况良好，各项编制工作均已纳入正常轨道。我们对12月份的价格指数、景气指数、出口（外贸）指数做以下综合分析：

　　一、纺织品价格指数分析

　　2007年12月价格指数共4期，具体情况如下图所示。

　　纺织品价格指数动态走势图：

　　　　1、总价格指数动态分析

　　总价格指数本月初为96.09点，月底为95.65点。月内的指数波动用一个词来概括，即“峰回路转”。从图1.1中可以看出，指数上中旬一直走高，至下旬骤跌。在图1.1上，20071217期的指数曾达本月最高点，为97.04点，虽比本月初增长将近1个百分点，但同比上月最高点，仍下跌0.61点。

　　2、价格指数构成分析

　　（1）本月原料类价格指数呈震荡趋势，月中微幅上涨后，月底大幅下跌。月中价格指数为96.47点，而月底价格指数仅95.17点，回落1.30点。

　　（2）坯布类价格指数月初上升后保持不变，中下旬趋势平缓。月初价格指数增长强劲，比上月末增长2.53点后，余后几期均保持一个平缓稳定的趋势。

　　（3）服装面料类本月指数与总价格指数的走势颇为接近，均在中上旬小幅上升，月底骤然回落。月初为97.61点，涨至月中的98.99点,到月底止涨回落仅96.95点，相比月中下降2.04点。

　　（4）家纺类价格指数延续了上期的平缓走势，除在20071210期有些许上涨，月内最大波动幅度仅仅0.44点。

　　（5）服饰辅料类价格指数依旧震荡，上半月走势稳定，下半月跌幅明显，一月内价格指数高峰达105.29点，低谷仅103.39点，落差较大。

　　3、价格指数涨跌表

　　表1.1：价格指数涨跌幅前五位　　

　　（说明：表1.1中涨跌幅数据是由20071203期价格指数与20071224期价格指数作比较得出）

　　相对而言，本月价格指数服装面料类较其他类别变化较大，原因依然是受季节因素的影响。本期涨幅前五位中，服装面料类占两位；跌幅前五位中，服装面料类占三位；都是出于这个原因。

　　4、价格指数变动原因及趋势分析

　　12月价格指数变动原因多样，但其主要有以下几个方面：

　　（1）冬季面料需求明显减量。中国轻纺城的许多面料市场12月下半月入市客流量明显少于上半月，而市场总体成交量又明显少于11月份；认购客商尚有减退，成交总量比上月明显下滑。这主要表现为12月上半月成交升幅有限，下半月大幅下降的走势较为突出。因全国各地部分服装厂家冬季内销产品已趋饱和，外贸接单不多，所以市场需求明显减退。

　　（2）春季面料挂样上市增加。12月份春季面料挂样上市主要以吸纳订单为主。4日至23日，纯棉面料有部分对口客户下单较为踊跃，尤其是纯棉彩棉布、纯棉纹布、纯棉汗布等品种，局部性订单发送颇为活跃，拉动该类指数连续小幅攀升。但24日至31日，因临近2007年终，纯棉面料客退量减，价格指数明显下滑。

　　（3）业主追讨赊账情况颇多。12月下半月因临近2007年终，部分经营门市清账、结账、追讨赊欠货款情况较多，一些资金周转欠佳的中小经营门市已不再赊账发送或减少发货，现货认购客商亦有锐减，致使成交量以下滑为主，造成下半月指数明显下滑。

　　（4）低档同类产品竞争再次加剧。12月轻纺城市场低档大众跑量产品仍占据一定成交份额，但由于今年市场经营户相比去年同期大量增加，同类产品的竞争再次加剧，低档同类现货相互压价竞争已较为普遍。一些非正规密度或染整质量要求较低的大众产品只得以低价现货推出，才能赢得一定市场份额。这一现象在涤纶里子布、涤纶口袋布、涤纶剪毛绒等产品的销售中，尤为明显。

　　（5）门市紧俏，议价房租攀升。今年因东升路和老市场拆迁改造，轻纺城经营门市已显得尤为紧俏，到年底，各经营户又在为承租明年的门市而忙碌。由炒房引起的门市议价租金现已大幅走高，如东市场一楼、北市场一楼等部分黄金地段营业房租金已创历史新高，致使部分中小经营户核算成本风险，缩小经营面积或移租其他市场经营。这对有市场公司续租权的二手房东来说却是一个利好消息，部分房东乘机把门市转租，获利颇为丰厚，续租权转让价亦水涨船高。

　　（6）部分服装面料销售平淡。2007年底临近，部分服饰生产企业需求减退，各地二级市场采购客商亦相应减少，多以小批量、多品种的组购为主，较大批量成交客户已显有限。

　　涤粘面料类、涤棉面料类各中小经营户冬季现货成交减少，春季订单发送有限，销售日显平淡，价格指数连续下滑。纯棉面料类在12月价格指数连续上升，主要是冬春品种互动，部分规模性经营大户春季订单推动指数连续小幅攀升。时尚面料类12月下半月因临近年终，各地服饰生产企业需求有限，订单发送批次相比上半月有较大幅度缩量，促使该类指数明显回落。涤纶面料中涤纶剪毛绒、涤纶双面绒等虽在12月成交总量较大，但与上月相比，涤纶剪毛绒销量明显下滑，临近年终，部分经营户资金紧张，赊账发货情况减少，结账、清账、追讨赊欠货款者增加，导致销量比上月降低。涤毛面料类订货多在生产厂家，因为市场冬季加厚面料下半月需求减少，初春面料订购有限，使得下半月该类指数明显下滑；受国际羊毛减产的影响，国内外羊毛市场价格持续上涨，毛纺企业原料成本不断上升，促使轻纺城涤毛面料订价明显上扬，部分对口客商为减轻成本，寻找合适厂家下单，下半月市场成交量明显下降，致使该类指数下半月明显走低。

　　目前，市场经营户冬季现货多以出货减负为主，南北客商冬季产品需求多有压缩，有些大众库存面料开始降价抛售，以回笼资金为春季面料销售做准备。部分规模性经营门市春季面料挂样上市较多，但只因时近年终，对口服装厂需求有限，各中小经营门市订单发送仍显偏少。受以上多种因素影响，预计总价格指数在下阶段的走势仍不容乐观。

　　二、纺织品景气指数

　　1、总景气指数动态及结构分析　　

　　总景气指数由市场流通景气指数和生产景气指数构成。12月总景气指数为1214.86点，相比11月上升1.37%。其中12月的市场流通景气指数为807.23点，比11月上升1.91%；12月的生产景气指数1622.49点，比11月上涨了1.11%。生产景气指数及流通景气指数均微幅上扬，拉动总景气指数小幅度攀升。

　　2、总景气指数构成分析

　　表2.1：10月份与11月份总景气指数五大类成份分析表

　　从表2.1可以看出，12月份各分类景气指数震荡异常明显，尤其是服饰辅料类指数下跌过半。

　　3、景气指数变动原因及趋势分析

　　12月景气指数变动原因很多，但是主要是由以下几个方面造成：

　　（1）部分产品成交大幅下滑。对景气指数而言，成交量是影响其变动的最大因素。如本期的生产景气指数，就因为多个产品的订单成交量尚有萎缩，导致多个景气指数明显下滑。

　　（2）高附加值产品销售乐观。部分高档面料生产厂家，通过提高工艺和产品质量，不断研发适销对路的新产品，产品附加值提高，单价也随之上升，这使得该类产品景气指数较为明显上扬。如有些生产厂家追随国际流行趋势，以质量过硬的新款产品，尤其是家纺类中高档绣花窗帘、高档绣花窗纱及服装面料类中高档纯棉面料、高档时尚面料等产品，占领市场份额，赢得中外客商的青睐。

　　（3）品牌经营，开发终端产品。为打响国际品牌，从中间产品向终端产品转型很有必要。目前轻纺城少数资金实力雄厚的知名经销商或前店后厂式的实体性公司，已成功的开发了以服饰、家纺为代表的终端产品，使中间产品得到延伸，提升了经营档次。部分绍兴企业亦将这一延伸作为提高产品附加值的有效途径。

　　（4）中小企业资金周转困难。因国家出台出口退税新政，使得退税率大幅下调，而国家宏观调控收缩越来越紧，致使去年下半年以来纺织品市场产销与前年同期相比一直不够顺畅。由于央行多次上调存贷款利率，一些生产大众产品的纺织企业贷款到期后不再放贷；加上部分资金流入股市，整个上下游企业资金都显得尤为紧张。但是人民币升值造成产品成本上升的同时，低档大众产品价格并未明显上升。这使得一些中小纺织企业流动资金周转更为困难，部分低档大众面料织造厂家停机率已明显上升，特别是那些靠替别人加工生存的小厂，因无单可做，停机情况更加严重。整个12月份，小型织厂停机率有增无减。

　　（5）服装面料指数升跌互现。纯棉面料类总景气指数下降，比前年同期销量明显不足，但部分产品销势相对较佳，纯棉彩棉布、纯棉灯芯绒、纯棉纹布及纯棉汗布等产品局部性现货认购与订单发送齐驱。涤氨面料类虽市场流通中销售欠佳，但仍冬春品种互动，春季织物推动企业生产景气指数明显攀升，促使该类总指数上扬，主要是因为去年门市租金走高，市场产品价格上升，致使多数对口客户订单走向厂方。涤纶面料情况与涤氨面料类似。但涤纶双面绒、涤纶超柔绒、涤纶短毛绒、涤纶水洗绒等类别因新风格产品的推出，占据市场优势，内销及外贸订单相对较为活跃，促使该类流通景气指数上升。一些生产涤粘面料类产品的厂家，通过新产品研发，产品附加值提高，国内外市场空间得到拓展，促使该类生产景气指数大幅上升。但该系列冬季加厚型面料市场成交尚有锐减，受出口退税率下调和人民币升值影响，各中小经营户外单比去年同期有所减少，出口量明显不足；不过部分前店后厂式的规模型实体性公司产品以新取胜，内销、外贸市场空间尚有拓展，一定程度拉动该类流通景气指数上升。

　　各纺织企业、贸易公司及市场经营户，都期盼着2008年我国出口欧盟市场纺织品配额的取消，去年12月上旬，已提前调整产品结构，以规避经营风险，随着冬季加厚型面料需求的缩量，促使经营户抛售冬季现货，清库回笼资金，迎接新一轮挑战，观望情绪日显增长。

　　（6）家纺类产品异军突起。12月家纺类产品销售异军突起，部分规模型生产企业通过新产品开发，使一些产品具有品牌效应，窗帘类、窗纱类及日用家纺类产品国内外市场得到拓展，促使该类产品生产景气指数攀升。

　　家纺类流通景气指数小幅上升，主要是床上用品类、日用家纺类产品成交品种新有增加，景气指数继续攀升。但窗帘类、窗纱类因对口认购客户尚有减退，致使该类景气指数下滑，相对制约了家纺类景气指数的上升幅度。

　　（7）服饰辅料总景气指数下跌。服装里料类因生产企业对口客商需求明显降低，导致该类生产景气指数大幅降低；而线绳类由于外贸订单大量减少，景气指数亦明显下调。以上情况导致服饰辅料类总景气指数大幅下跌。

　　预计流通景气指数下阶段趋势相对较12月下降，部分冬季库存现货继续降价抛售。离春节休市已只有一月之余，在农历年底之前，因多数南北商贾逐日要返乡离场，下月流通景气指数仍以下降为主。

　　三、纺织品外贸指数

　　根据海关以及数十家纺织外贸企业提供的数据，计算得到12月纺织品出口价格指数和纺织品出口景气指数。

　　1、纺织品出口价格指数

　　纺织品出口价格指数12月为89.76点，相比11月的101.62点，下滑11.86点，下降幅度颇大，指数止涨回落。

　　出口价格指数动态走势图：

　　

　　2、纺织品出口景气指数

　　纺织品出口景气指数12月份为1394.88点，与11月的1147.25点相比，上涨247.63点，上涨幅度较大，且基本反弹至10月指数，季度震荡走势明显。

　　出口景气指数动态走势图：

　　

　　3、出口指数变动原因分析

　　（1）出口退税率下调影响较大。自2007年7月1日起实施的出口退税率调整政策（纺织品出口退税率由11%降到9%，服装出口由13%降到9%，化纤长丝类产品出口由9%降到5%），至12月底执行已半年。因出口退税率每下调1%，纺织行业赢利率平均下降4%，而绍兴企业的纺织品出口达90%以上，出口退税的调整对绍兴纺织行业造成了巨大的影响。尤其是经营低档大众产品的许多企业，产品利润率本身较为微薄，生产销售受到严峻考验，预计这种情况还将持续。

　　（2）人民币升值压力加大。因人民币升值，部分替代品出现，使得一些出口产品数量大幅降低，一些产品价格亦一定程度下跌。这也在一定程度上，造成出口指数下滑。有些低档大众产品，本身价格较低，人民币升值后利润微薄，再加制造企业用工矛盾较为突出，主营这些产品的厂家生存面临危机。

　　（3）加工贸易新政，增加企业生产成本。于2007年8月23日起正式执行的新政最大的“焦点”，就是对开展限制类商品加工贸易业务实行银行保证金台账“实转”管理，即当企业开展限制类商品加工贸易，在合同备案时，需缴纳台账保证金；企业在规定期限内加工成品出口并办理核销结案手续后，保证金及利息将予以退还。在商务部、海关总署于2007年7月23日联合公布的新一批加工贸易限制类目录中，纺织纱线、布匹等劳动密集型产品被列入海关商品编码。尽管绍兴纺织品出口以一般贸易居多，加工贸易所占比例有限，但这次新政调整对绍兴加工贸易的企业影响力依然较大。

　　（4）纺织品出口指数升跌互现。因纺织品出口景气指数主要来自外贸订单，一旦订单增加，指数将迅速上升。部分具有相当研发实力的绍兴纺织企业，用一些兼具品牌效应、备受外商青睐的高附加值新款面料，以质优取胜，迅速拓展国际市场空间，促使纺织品出口景气指数明显反弹。部分绍兴纺织企业仍以出口低档大众产品为主，尤其是出口到中东市场的产品，受出口退税下调及人民币升值的影响，导致一些无品牌效应或产品档次不高的企业不敢大批接单，加上低档产品相互压价竞争，致使纺织品出口价格指数大幅下跌。